Что такое Ref Finance? Пошаговое руководство

Протокол NEAR набирает обороты, как один из ведущих протоколов DeFi. На данный момент общая стоимость, заблокированная в NEAR DeFi, составляет почти полумиллиард долларов. 

Метрика, в которой мы это видим, находится в левом нижнем углу.

Ref Finance контролирует более 50% TVL, что делает его в целом крупнейшим приложением DeFi на NEAR. Ref Finance – это первое приложением DeFi на NEAR, которое сочетает в себе множество функций, таких как децентрализованный обмен (DEX), протокол кредитования, эмитент синтетических активов и т. д.

Ref Finance – Краткое введение

Ref Finance создан сооснователем NEAR Protocol Ильей Полосухиным. Приложение было официально развернуто в апреле 2021 года. Proximity Labs получила грант от NEAR Foundation на запуск и масштабирование Ref Finance.

Ref закрыл частную продажу в марте 2022 года с инвестициями от Jump Crypto (Lead), Alameda Research, Dragonfly Capital и т. д. Основная цель финансирования заключалась в том, чтобы получить достаточно ликвидности, чтобы оставаться на плаву в течение 24 месяцев, начиная с марта 2022 года. Ref Finance привлек 4,8 миллиона долларов в стейблкоинах за 3 664 943 токена REF.

REF — утилита токенов

Родным токеном Ref Finance является REF. Это взаимозаменяемый токен NEP-141 с общим запасом 100 миллионов. Токены распределяются следующим образом:

Основные роли токена REF заключаются в следующем:

• Пользователи могут стейкать REF, чтобы получать плату за протокол.
• пользователь может обеспечить ликвидность для пар токенов с REF и заработать комиссию за своп.
• Токены REF LP можно дополнительно обработать, чтобы заработать больше вознаграждений.
• Участники REF могут участвовать в управлении сетью.

Посмотрим на Ref Finance

Давайте подробнее рассмотрим Ref Finance и то, что он предлагает. Приложение имеет следующие функции:

• Обмены (включая обмены стейблкоинов)
• Агрегация ликвидности 
• Пулы
• Фермы 
• разбивка xREF.

Обмены

Первая особенность, которую следует отметить, — это обмен. Пользовательский опыт здесь довольно прост. Сначала вы подключаете свой кошелек NEAR к Ref Finance → выбираете токены, которые хотите обменять → завершаете обмен.

На бэкэнде своп Ref очень похож на Uniswap. Несколько пулов содержат разные пары токенов с соответствующей ликвидностью. Каждый своп имеет соответствующую комиссию за своп (0,005 доллара США), распределяемую между поставщиками ликвидности.

Хотите протестировать функцию обмена? Перейдите в тестовую сеть и обменяйтесь с помощью токенов LNC.

Не волнуйтесь, это тестовая сеть, поэтому вы не будете использовать настоящие токены. В основе функции обмена лежит формула постоянного продукта, популяризированная Uniswap: x * y = k

Итак, что именно означает эта формула?

Каждый пул ликвидности в Ref имеет два токена — x и y. «К» — это константа, определяемая руководством. Формула гласит, что сделки не должны изменять значение x*y от k. Согласно формуле, крупные транзакции обычно выполняются с худшими ставками, чем мелкие.

Обмен на стейблкоины

Есть еще одна крутая особенность функции обмена. Эта функция позволяет переключаться между следующими стейблкоинами — USN, USDT, USDC и DAI.

Основная формула здесь — та, которую популяризировали Михаил Егоров и Curve Finance.

В этом уравнении: 

• D – является инвариантом
• A – когерентный фактор, который установлен на 240 (может быть отрегулирован DAO) 
• n – количество стейблкоинов

Итак, зачем свопам стейблкоинов нужна новая формула? По словам Егорова, поскольку проскальзывание настолько велико, доходность пула стейблкоинов, использующего формулу постоянного продукта, будет ничтожной.

Формула стейблкоинов предоставляет лучший инструмент для обмена стейблкоинов и уменьшает трения на рынке за счет улучшения арбитража DeFi.

Агрегация ликвидности в нескольких цепочках

Одна из основных целей Ref Finance — создать многоцепочечное будущее с помощью агрегатора ликвидности. В качестве первого шага Ref Finance будет использовать агрегатор ликвидности Aurora, совместимый с EVM. Агрегатор накапливает данные по всем дексам в цепочке Aurora и NEAR. Агрегатор позволяет пользователям свободно взаимодействовать как с NEAR, так и с дружественными к EVM экосистемами DeFi.

Агрегатор работает следующим образом:

Во-первых, он запрашивает соответствующие торговые данные на Aurorа.

Затем он находит оптимальный маршрут по всем пулам ликвидности на NEAR и Aurora, чтобы обменять токен A на токен B.

Обмен на агрегаторе ликвидатора Aurora работает следующим образом:

• Токены передаются на адрес сопоставления в Aurora.
• Обмен происходит на Aurora через ключи учетной записи NEAR пользователя.
• Токены переводятся с адреса сопоставления Aurora на кошелек NEAR пользователя.

Пулы ликвидности

Далее у нас есть основные протоколы DeFi — пулы ликвидности. Пул ликвидности состоит из двух (или более) токенов, которые позволяют пользователям торговать без посредников. Вместо этого пользователи могут предоставить ликвидность, заблокировав токены в пуле. Взамен они зарабатывают токены LP и комиссию за торговлю.

Ref Finance взимает комиссию за использование своих пулов. Комиссия пула варьируется от 0,05% до 0,3%. Комиссии начисляются в режиме реального времени и может быть списана при выводе ликвидности.

Давайте поближе познакомимся с одним из самых популярных пулов на Ref — пулом WBTC/ETH. Обычно эта пара довольно популярна в DeFi.

Как видите, пул WBTC/ETH имеет следующие важные показатели:

• ТВЛ: 28 миллионов долларов
• 24-часовой объем: 512 000
• Всего WBTC: 424,69 
• Всего ЕН: 5860

Если вы хотите создать новый пул, вам просто нужно будет ввести пару токенов и принятые комиссии.

Фермы

Далее у нас есть фермерство. Обязательным условием для фарма является то, что вы должны предоставлять ликвидность одному из пулов Ref Finance. Когда вы предоставляете ликвидность, вы получаете токены LP в качестве квитанции о вашем вкладе. Таким образом, вы можете зарабатывать в дополнение к своим вознаграждениям LP, дополнительно размещая свои токены LP. Этот процесс размещения вашего LP и получения вознаграждения называется доходным фермерством.Зайдя в меню «Ферма», вы сможете увидеть как живые, так и не работающие фермы. В настоящее время фермой с высоким APR является ферма REF-wNEAR.

Ферма REF-wNEAR имеет ошеломляющие 71,1% годовых с двукратным увеличением. Кроме того, на прошлой неделе эта ферма выплатила вознаграждение в размере 133 000 долларов США. Награды за фермерство выплачиваются в токенах marmaj, DBIO, SKYWARD, REF, MYRIA и PARAS.

xREF стейкинг

Далее у нас есть стекинг xREF. Ставя свой REF, вы обмениваете его на xREF. Со временем вы будете постоянно зарабатывать больше REF, удерживая токены xREF.

Став стейкером REF, вы имеете право получать комиссию, генерируемую протоколом. 100% генерируемых комиссий за протокол используются для выкупа REF, из которых:

• 75% переводится на контракт xREF. 
• 25% выделено в казну. Казначейство отвечает за финансирование грантов и общественных инициатив.

Награды за стекинг выплачиваются линейно каждый квартал и имеют встроенные повышения в течение первых трех лет (которые могут быть изменены руководством):

• Год 1: 2x
• Год 2: 1,5x
• 3-й год: 1,2x
• Год 4: 1x

Вот некоторые цифры для стейкинга xREF:

Feature	Number
Staking APR	12.22%
Number of Unique Stakers	5465
Revenue Shared with xREF Holders	105,561.75 REF
Total REF Staked	3,101,195.30 REF
Total xREF Minted	2,916,845.51 xREF
Cumulative REF Buyback	132,011.31 REF

 

Кроссчейн совместимость

Allbridge — это кроссчейн-мост, запущенный по протоколу NEAR, который позволяет ему взаимодействовать с другими блокчейнами, такими как Solana, Celo и Terra. Однако для совместимости Ethereum-NEAR мост по-прежнему остается лучшим вариантом. Пользователи могут получить доступ к этим разрозненным экосистемам блокчейна через эти мосты через Ref Finance.

Таким образом, вы можете не только получить доступ к лучшему из DeFi NEAR на Ref, но также можете перейти к доступу к ликвидности в других блокчейнах, богатых DeFi.

Пользователи Ref Finance могут взаимодействовать с EVM-совместимыми экосистемами через:

Управление Ref Finance

Управление Ref Finance осуществляется через DAO, созданную Proximity в июне 2021 года. В настоящее время DAO использует контракт SputnikDAO для управления своими делами. В DAO есть два разных типа членов — Совет и Сообщество.

• Совет: Члены совета могут создавать предложения и голосовать за них. Только члены совета могут вносить предложения. 
• Сообщество: члены сообщества могут голосовать за предложения.

Вывод

Ref Finance — это платформа экосистемы NEAR DeFi. Она хорошо разбирается в токеномике и объединяет функции Uniswap и Curve Finance под одной крышей. Проверьте приложение из первых рук, перейдя в тестовую сеть. Попробуйте поменяться токенами LNC. Тестовая сеть позволяет вам торговать без использования реальных денег.