¿Qué es Ref Finance? Una guía paso a paso

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El protocolo NEAR está ganando impulso lentamente como uno de los principales protocolos DeFi. A partir de ahora, el valor total encerrado en NEAR DeFi está un poco por encima de los 500 millones de dólares. Sin embargo, la métrica a tener en cuenta está en la esquina inferior izquierda.

Más del 50 % de la TVL está dominada por Ref Finance, lo que la convierte, en general, en la aplicación DeFi más grande de NEAR. Ref Finance fue la primera aplicación DeFi en NEAR y combina múltiples funcionalidades como intercambio descentralizado (DEX), protocolo de préstamo, emisor de activos sintéticos, etc.

Ref Finance – Una breve introducción

Ref Finance fue creado por el cofundador de NEAR Protocol, Illia Polosukhin. La aplicación se implementó oficialmente en abril de 2021. Proximity Labs recibió una subvención de NEAR Foundation para arrancar y escalar Ref Finance.

Ref cerró una venta privada en marzo de 2022 con inversiones de Jump Crypto (Lead), Alameda Research, Dragonfly Capital, etc. El objetivo principal de la financiación era obtener suficiente liquidez para mantenerse a flote durante 24 meses a partir de marzo de 2022. Ref Finance recaudó 4,8 millones de dólares en monedas estables por 3 664 943 tokens REF.

REF – Utilidad de token

El token nativo de Ref Finance es REF. Es un token fungible NEP-141 con un suministro total de 100 millones. Los tokens se distribuyen así:

Las funciones principales del token REF son las siguientes:

  • Los usuarios pueden stakear REF para ganar impuestos del protocolo.
  • Los usos pueden proporcionar liquidez a los pares de tokens con REF y ganar impuestos de intercambio.
  • Los tokens REF LP se pueden farmear aún más para ganar más recompensas.
  • Los stakers de REF pueden participar en la gobernanza de la red.

Una Mirada a Ref Finance

Echemos un vistazo más de cerca a Ref Finance y lo que trae a la mesa. La aplicación tiene las siguientes características:

  • Intercambios o swaps (incluídos los intercambios estables o swapstables)
  • Agregación de liquidez
  • Pools
  • Granjas
  • Stakeo de xREF.

Swaps

La primera característica de la nota es el intercambio o swapping. La experiencia del usuario aquí es bastante simple. Primero, conecta su billetera NEAR a Ref Finance → Elija los tokens que desea intercambiar → Complete el intercambio.

En el backend, el swap de Ref es bastante similar al de Uniswap. Múltiples grupos contienen diferentes pares de tokens con su liquidez correspondiente. Cada intercambio tiene una tarifa de intercambio correspondiente ($ 0.005), distribuida a los proveedores de liquidez.

¿Quieres probar la función de intercambio? Vaya a la red de prueba e intercambie usando los tokens LNC.

Ah, y no se preocupe, ésta es una red de prueba, por lo que no utilizará tokens reales. En el centro de la función de intercambio se encuentra la fórmula del producto constante popularizada por Uniswap: x * y = k

Entonces, ¿qué significa exactamente esta fórmula? 

Cada grupo de liquidez en Ref tiene dos tokens: x e y. «K» es una constante determinada por la gobernanza. La fórmula establece que las transacciones no deben cambiar el valor de x*y de k. Según la fórmula, las transacciones grandes generalmente se ejecutan a tasas peores que las más pequeñas.

Intercambios de Monedas Estables o Stableswaps

Hay una subcaracterística interesante más de la función de intercambio. Esta función le permite intercambiar entre las siguientes monedas estables: USN, USDT, USDC y DAI.

La fórmula subyacente aquí es la que popularizaron Michael Egorov y Curve Finance.

En esta ecuación:

  • D es el invariante
  • A es un factor coherente, que se establece en 240 (puede ser ajustado por el DAO)
  • n es el número de tokens estables

Entonces, ¿por qué los intercambios de monedas estables necesitan una nueva fórmula? Según Egorov, dado que el deslizamiento es tan alto, los rendimientos de un grupo de monedas estables que utiliza la fórmula de producto constante producirán rendimientos insignificantes.

La fórmula de intercambio estable proporciona una mejor herramienta para intercambiar monedas estables y reduce la fricción del mercado al mejorar el arbitraje de DeFi.

Agregación de Liquidez Multicadena

Uno de los principales objetivos de Ref Finance es crear un futuro multicadena a través de un agregador de liquidez. Como primer paso, Ref Finance utilizará el agregador de liquidez Aurora compatible con EVM. El agregador acumula datos en todos los Dexes en la cadena Aurora y NEAR. El agregador permite a los usuarios interactuar libremente con los ecosistemas DeFi compatibles con NEAR y EVM.

El agregador funciona así:

  1. Primero, consulta datos comerciales relevantes sobre Aurora.
  2. Luego, encuentra la ruta óptima en todos los fondos de liquidez: en NEAR y Aurora para intercambiar el Token A por el Token B.

El intercambio en el agregador liquidador de Aurora funciona así:

  • Los tokens se transfieren a una dirección de mapeo en Aurora.
  • El intercambio ocurre en Aurora a través de las claves de cuenta NEAR del usuario.
  • Los tokens se transfieren desde la dirección de mapeo de Aurora a la billetera NEAR del usuario.

¿Para qué es ideal la fórmula del producto constante x*y = k?

Correct! Wrong!

Pools de Liquidez

A continuación, tenemos el pan nuestro de cada día de los protocolos DeFi: Pools o grupos de liquidez. Un pool de liquidez tiene dos (o más) tokens que permiten a los usuarios operar sin pasar por un intermediario. En cambio, los usuarios pueden dar liquidez bloqueando tokens en el grupo. A cambio, ganan tokens del  LP e impuestos por comercio.o

Ref Finance cobra un impuesto por usar sus pools. El impuesto del pool varía de 0,05% a 0,3%. Los impuestos se acumulan en tiempo real y se pueden reclamar cuando se retira liquidez.

Echemos un vistazo más de cerca a uno de los pools más populares en Ref: el pool WBTC/ETH. Por lo general, este par es bastante popular en DeFi.

Como puede ver, el pool WBTC/ETH tiene las siguientes métricas relevantes:

  • TVL: $ 28 millones
  • Volumen de 24 horas: 512.000
  • WBTC total: 424,69
  • EH totales: 5.860

Si desea crear un nuevo pool, simplemente deberá ingresar el par de tokens y aceptar los impuestos.

Granjas

A continuación, tenemos el farmeo. El requisito previo para el farmeo es que debe proporcionar liquidez a uno de los pools de Ref Finance. Cuando proporciona liquidez, obtiene tokens del LP como recibo de su contribución. Por lo tanto, puede ganar además de sus recompensas, aún más sus tokens LP por stakear sus LP. Este proceso de stakear sus LP y ganar recompensas se llama farming de rendimiento o yield farming.

Al ir al menú «Farm», puede ver las granjas activas y finalizadas. Actualmente, la granja con TAE alta es la REF-wNEAR.

La granja REF-wNEAR tiene una asombrosa APR del 71,1 % con un aumento de 2X. Además, esta granja pagó $133,000 en recompensas la semana pasada. Las recompensas por farming se pagan en tokens marmaj, DBIO, SKYWARD, REF, MYRIA y PARAS.

Staking xREF

A continuación, tenemos el staking de xREF. Al stakear sus REF, lo cambia por xREF. Con el tiempo, obtendrá continuamente más REF al holdear o mantener  tokens xREF.

Ser un staker REF le da derecho a ganar impuestos generados por el protocolo. El 100% de los impuestos del protocolo generados se utilizan para recomprar REF, de las cuales:

  • El 75% se transfiere al contrato xREF.
  • El 25% se destina a la tesorería. La tesorería es responsable de financiar subvenciones e iniciativas comunitarias.

Las recompensas de staking se liberan linealmente cada trimestre y tienen impulsos incorporados durante los primeros tres años (que podrían ser cambiados por la gobernanza):

  • Año 1: 2x
  • Año 2: 1.5x
  • Año 3: 1.2x
  • Año 4: 1x

Aquí hay algunos números para el staking de xREF:

Función Número
Staking APR 12,22%
Número de Stakers Únicos 5465
Ingresos Compartidos con Holders de xREF  105.561,75 REF
REF total Stakeado  3.101.195,30 REF
Total xREF Minteados 2.916.845,51 xREF
REF acumulados por  Recompra  132.011,31 REF

Interoperabilidad entre Cadenas Cruzadas

Allbridge es un puente de cadena cruzada lanzado en el Protocolo NEAR que le permite interactuar con otras cadenas de bloques como Solana, Celo y Terra. Sin embargo, para la interoperabilidad de Ethereum-NEAR, el puente Rainbow Bridge sigue siendo la mejor opción. Los usuarios pueden acceder a estos ecosistemas de cadenas de bloques dispares a través de estos puentes por medio de Ref Finance.

Por lo tanto, no sólo puede acceder a lo mejor de DeFi en Ref de NEAR, sino que también puede saltar para acceder a la liquidez en otras cadenas de bloques ricas en DeFi.

Los usuarios de Ref Finance pueden interactuar con ecosistemas compatibles con EVM a través de:

Correct! Wrong!

Ref Finanzas Gobernanza

La gobernanza de Ref Finance ocurre a través de la DAO que fue establecida por Proximity en junio de 2021. La DAO actualmente utiliza el contrato SputnikDAO para administrar sus asuntos. La DAO tiene dos tipos diferentes de miembros: Consejo y Comunidad.

  • Consejo: Los miembros del consejo pueden crear propuestas y votar sobre ellas. Sólo los miembros del consejo pueden crear propuestas.
  • Comunidad: Los miembros de la comunidad pueden votar sobre las propuestas.

Conclusión

Ref Finance es el OG o el <Ganster de la vieja escuela> del ecosistema NEAR DeFi. Funciona bien en tokenómica y reúne las funcionalidades de Uniswap y Curve Finance bajo un mismo techo. Echa un vistazo a la aplicación de primera mano yendo a testnet. Intente intercambiar con los tokens LNC. La red de prueba le permite operar sin usar dinero real.

Tengo tokens LP de USN-USDT pero quiero obtener más rendimiento. ¿Qué función debo usar en Ref Finance?

Correct! Wrong!

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